剧情简介
此外，低收益UPI交易份额的上升(25财年第一季度占45%)将限制利润率扩张的空间。虽然由于餐饮部门的强劲表现，我们重新调整了我们的营收预期，但鉴于该部门的利润率较低，我们的每股收益预期基本保持不变。
Prabhudas Lilladher下调了印度铁路餐饮旅游公司的评级，目标股价为822卢比。印度铁路餐饮旅游有限公司目前的市场价格是936.2卢比。
印度铁路餐饮和旅游有限公司成立于1999年，是一家中型公司(市值为73980亿卢比)，经营旅游和酒店行业。
截至2024年3月31日，印度铁路餐饮和旅游有限公司的主要产品/收入部门包括其他服务(旅游收入)，包装饮用水，饮料和食品，其他服务，废料。
投资的基本原理
尽管印度铁路餐饮和旅游公司(IRCTC IN)的营收与我们的预期基本一致，但运营表现疲弱，EBITDA利润率为33.5%(税前利润率为35.3%)。我们认为，互联网票务部门的增长已经趋于平稳，电子预订渗透率约为83%，预计在24- 26财年的业务量将出现中等个位数的增长。此外，低收益UPI交易份额的上升(25财年第一季度占45%)将限制利润率扩张的空间。虽然由于餐饮部门的强劲表现，我们重新调整了我们的营收预期，但鉴于该部门的利润率较低，我们的每股收益预期基本保持不变。
在24财年，餐饮/互联网票务部门对IRCTC的收入贡献了45%/30%，对息税前利润贡献了20%/77%。我们认为，鉴于高利润的互联网票务部门的增长已趋于平稳，盈利惊喜的空间有限。我们预计销售额/PAT复合年增长率在FY24-FY26E期间为11%/12%，并在分配FY26E每股收益的47.5倍(没有变化)后，保留“减少”的目标为822卢比(之前为811卢比)。
金融类股
截至2024年6月30日的季度，该公司报告的综合总收入为1171.57亿卢比，比上一季度的1187.41亿卢比下降了1.33%，与去年同期的总收入保持不变。该公司最近一个季度的税后净利润为307.72亿卢比。
启动子/造成控股
截至2024年6月30日，发起人持有该公司62.4%的股份，而外国投资机构持有7.78%的股份，国内投资机构持有13.68%的股份。
(您现在可以订阅我们的ETMarkets WhatsApp频道)
(免责声明:本节中给出的建议或本文所附的任何报告均由外部方撰写。所表达的观点是各自作者/实体的观点。这些并不代表《经济时报》的观点。ET不保证、担保、认可其任何内容，并在此放弃与之相关的所有明示或暗示的保证。请咨询您的财务顾问并寻求独立意见。
本文来自作者[灰中余焰]投稿，不代表八木号立场，如若转载，请注明出处：https://aihu.cnbmelink.com/keji/202412-5675.html
评论列表（4条）
我是八木号的签约作者“灰中余焰”！
希望本篇文章《减持印度铁路餐饮旅游公司，目标价822卢比：Prabhudas Lilladher》能对你有所帮助！
本站[八木号]内容主要涵盖：国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育
本文概览：剧情简介此外，低收益UPI交易份额的上升(25财年第一季度占45%)将限制利润率扩张的空间。虽然由于餐饮部门的强劲表现，我们重新调整了我们的营收预期，但鉴于该部门的利润率较低，...